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储蓄保单的迷思与误解（对终极达人的批判的解释）

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发表于 2011-3-25 09:21 AM |只看该作者 |倒序浏览

“我储蓄了2年过后要拿钱出来怎么办？”
“哇唠，钱要被锁住几十年，很不划算咯！”
“我随便放在XYZ里面投资回酬都好过你啦，笨蛋！”

很熟悉对吗？这是很多时候一些反对储蓄保险的人对储蓄保险所作出的抨击和看法。而这些话，对吗？储蓄保单真的这么烂吗？这些话，有对，也有错，且看我一一道来。

什么是储蓄保单？储蓄保单也叫做endownment plan或者saving plan，需要供一段时期（我听过的最短5年，最长30年），然后可以选择一次过把利息加母钱拿出来，也可以每年拿利息，母钱到满期才拿出来。当然还有很多操作的方法，就不一一赘述了。

储蓄保单的利息一年有20-30%吗？如果有人这么跟你说，报警吧，去国家银行投诉吧，因为，他在发表不实的言论。如果真的有那么高的利息，保险公司一年要赚多少钱呢？至少40-50%，对吗？股神巴菲特一年的利润也才20%左右，保险公司的投资经理，不太可能比他还厉害，而且国家银行也规定了，这类型的资金，保险公司只能够把它投资在低风险的领域，例如bond fund等等，因此，这类型的储蓄保险，一年的实际回酬率只有4-5%，看清楚了，是IRR 4-5%，而这4-5%，又分成保证得到的部分，和不保证得到的部分（一般上是一半一半）。所以，储蓄保单的保证红利一般上是2-3%，而不保证的部分也是2-3%。

了解了储蓄保单的实际回酬过后，我们来看看它的功能是什么。第一，请记住，它的名字叫做“储蓄”保单，不叫做“投资”保单，所以不要希望它会帮你赚钱，它只能帮你保本（当然有的人只看那2-3%保证红利的部分，因此认为不足以抵消4-5%的通货膨胀率，这点过后会解释）。第二，它的目的可以是退休基金，教育基金这一类的“未来储备金”，而不是灵活运用的liquid money，流动资金，因此不要希望可以随时随地把这一笔钱拿来用。了解了这两点过后，我们可以发现，储蓄保单的性质，其实是和公积金非常类似的。

这是相似之处
储蓄保险公积金
保证可以拿到的最低利息 2-3% 2.5%
一般情况可以拿到的回酬 4-5% 5.1%（过去10年的IRR）
满期时间长（最长到90岁）到55岁
灵活度储蓄中间可以拿一部分利息出来用（花费方式不定）储蓄中间可以拿一部分利息出来买屋子，投资等等

而两者之间的差别又是什么呢？请看图表。

这是不同之处
储蓄保险公积金
36种严重疾病免缴利益有无
强制储蓄有无
储蓄的人自己自己加雇主

看完了相同和不同之处，让我们来分析分析。储蓄保险比公积金的回酬低了那么0.X %，但是却多了36种严重疾病免缴利益，因此可以当做把那一部分的钱拿来购买免缴利益这一项福利。而强制储蓄是很多人不喜欢储蓄保险的一大原因，因为每个月要从自己的口袋掏出一笔钱，而觉得心痛，而且会开始想，如果我没有办法给，怎么办？我认为这不会是一个阻止自己储蓄的原因，因为没有办法给出这笔钱的原因有以下几个。第一个，花的太多，结果把钱花完了。如果是这样的话，要做的是规划自己本身的财务，而且在购买储蓄保单的时候，不要让每个月要供的保费超过收入的15%。第二个原因则是失业。面对这种问题，第一个要问自己的是，自己本身有没有半年以上的储备金？如果没有，不好意思，本身的财务规划一开始就出现了问题，因为每月收入的15%应该存起来作为日常的储备金。而如果有储备金的话，半年都找不到工作，应该是一件不太可能的事。而真的没有办法的话，储蓄保单在断保的3年内都可以接回去，并享有一样的利益，只是要扣掉这几年的利息。最后一个原因则是因为疾病而失去工作能力，而36种严重疾病免缴利益就能够解决这一个问题。

比较完了储蓄保单和公积金后，我们现在来比较储蓄保单和其他的退休工具，例如信托基金、股票和房地产等等。这两种退休工具最大的差别就在于，一者是储蓄，目的在保本，一者是投资，目的在赚钱。而这些退休工具由于都是为了未来做准备的，因此都不建议做短线的进出场套利活动，否则就流于投机了。而由于储蓄保险只能够保本，所以回酬大大低于投资产品是一件可说是必然发生的事。所以，要保本和赚钱兼具，可能可以像政府所倡导的公积金投资方式一样，拿储蓄保险每一年的红利来投资，这也有助于避免血本无归。

总结：真的要买储蓄保险的话，请先确定这是自己可以负担的数目（建议为收入的15%以内），再确定自己能够长期把钱存进去，至少像公积金一样到退休时才可以拿出来，而且牢牢记住，这只是保本工具，不是赚钱工具！！！